洋萝莉系 半导体复苏又添明证：代工产能满载已独特月 客户降价谈判遭拒
本年以来，半导体产业合座走出复苏行情洋萝莉系，不管是筹算公司广博响应末端需求增长、事迹握续改善，照旧集成电路出口提速，王人开释出强势成长的信号。但由于产业链较长，晶圆代工循序在本年一季度产能哄骗率仍较为疲弱，产能多余质疑声迭起，且价钱下行压力依然较大，何时见底亦成为行业和商场关怀焦点。
昨日(6月13日)，据摩根士丹利的敷陈称，华虹半导体的晶圆厂哄骗率已跨越100%，因此可能会鄙人半年将晶圆价钱提高10%。
这一讯息要是建造，无疑将为半导体行业注入强心剂。
不外《科创板日报》记者致电华虹半导体董事会办公室后，使命主谈主员暗示，“公司董办莫得收到近期产能哄骗率变化以及业务部门价钱窜改关系的及时信息，若触及到需要露馅信息会在关系平台发布公告。”
事实究竟如何，《科创板日报》记者向产业链进行了多方求证。
美腿玉足有半导体行业从业者暗示，中芯、华虹等晶圆厂产能满载的情况已出现数月，且近期不再有进行降价谈判的意愿。另有业内东谈主士称，本年末端需求有所规复，但总体而言仍未见大的波动，不外3月以来在AI算力及多家大厂急单的推动下，出现量大且隐痛面广的产物需求，致使头部晶圆厂产能垂危。
主流晶圆厂拒却降价谈判 产能哄骗率处于高位
在看到昨日热传的摩根士丹利敷陈内容后，一家主作念模拟及数模搀和芯片的科创板上市公司的董秘感到颇为不测。据了解，该公司晶圆代工办当事者要采购自华虹半导体，但该东谈主士称，并未从供应商及业务部门处了解到加价和排产垂危的信息，“这个著述(指前述摩根士丹利敷陈)公司里面王人在转，咱们也很念念求证”。
以晶丰明源、斯达半导两家芯片公司为例，两者均向华虹半导体采购晶圆，但其证券部东谈主士均暗示，不知道代工价钱变化及对公司可能带来的影响。
不外一家主要作念MCU产物的上市公司高管向《科创板日报》记者称，中芯、华虹等晶圆厂近期很可能不再剿袭降价谈判，“咱们也只可尊重代工场。”该名高管称，然则由于公司属于优先客户，供应商报价应该不会松驰涨跌，包括产能排期也会优先接洽。
此外，有别称半导体业内东谈主士向《科创板日报》记者露馅，近期晶圆厂产能哄骗率处于高位，尤其是华虹、中芯等为代表的头部FAB产能垂危，其实情况仍是握续了近3个月驾御。该东谈主士暗示，之前还有许多客户要求从头谈判赐与降价，当今仍是不太有晶圆厂餍足相易，况兼对传奇达了关于旧例客户保握原价、不加价的兴味。
天风证券分析师潘谏团队本年5月发布的研报称，2023年第四季多量熟练制程晶圆代工场产能哄骗率下滑至约60%，加上2024年中国商场共有32座晶圆厂完工，且以40nm以上熟练制程为主，因此台积电预估于2024年第一季赐与熟练制程2%折让，而其他厂商则有较大降幅，部分厂商状貌客户降幅达20%，成心IC筹算厂商赚钱回升。
但本年一季度以来，已有多家主流晶圆厂传出或正在酝酿加价。
华虹半导体总裁兼实行董事唐均君本年5月回答投资者发问暗示，该公司产能哄骗率在第一季度有长远回升，不管8英寸照旧12英寸王人接近满载，因此价钱着落的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会运转回升。
“合座半导体商场的景气尚未解脱低迷，且由于季节性和年度维修的影响，第一季度是代工企业的传统淡季，但华虹半导体第一季度的产能哄骗率、销售收入、毛利率均完满环比晋升，考证了公司特点工艺的商场需求总体向好。”唐均君如是称。
中芯国外皮本年一季度事迹会上暗示，中芯国外12英寸产线2月以来总体产能一直处于满载的情况，这部分价钱会相对踏实；不外碰到行业竞争，为了不丢单，中芯国外也会遴荐适合商场随行就市，优先保证客户的商场份额，兼职学生不摒除后续降价可能，且常常为圭臬类产物，如娇傲驱动、CMOS image Sensor等。
台积电则在近日被传出可能提高其晶圆产物的价钱，对此台积电回复称，公司的订价策略是基于战术接洽而非契机方针，台积电将不绝保握与客户的邃密合营。
据一家大陆晶圆厂东谈主士向《科创板日报》记者露馅，该公司本年以来稼动率接近满载，新增订单“王人投不进去了，也在酝酿加价”。
IDC亚太区商酌研究总监郭俊丽剿袭《科创板日报》记者采访暗示，晶圆厂价钱窜改与各企业在细分商场的具体情况，异常战术布局接洽接洽。“中芯国外但愿通过踏实价钱诱惑更多客户并扩大商场占有率，并自由其在中低端商场的地位。华虹半导体可能靠近来自消费电子、新能源汽车等领域的高需求，因此有加价的空间和能源，但愿通过加价来均衡本钱压力，并从高需求商场中获取更多利润。”
AI算力及大厂急单促使晶圆代工产能垂危
本年多家半导体上市企业通过事迹阐扬会或机构调研，纷繁响应本年以来末端需求长远成长，行情转好。
但实质需求增长幅度如何、是否足以马上推动行情“雨过天晴”，有业内东谈主士判断称，其实不尽如东谈主张。
峰华投资首创合激动谈主章金伟剿袭《科创板日报》记者采访暗示，本年到面前戒指，商处所座的需求并莫得大的波动，主要的消费商场保握相对低迷，而且连合荆棘游供需传导来看，(需求低迷)瞻望很可能还会握续一段技能。
娇傲芯片品类不错说是半导体产业周期波动的风向标。一家中等畛域的娇傲芯片企业肃穆东谈主向《科创板日报》记者露馅，本年情况来看，以TV/NB/MNT为代表的产物需求致使是有小幅着落的，然则由于2021年以来的过度备料库存破钞殆尽，是以看起来公司出货的情况有小幅回升。
“另外，本年地缘争端对航运产生了一些影响，业内公司备货会相对来说激进一些，是以合座而言，公司视角看到的情况是需求有小幅回暖。然则实质来讲，需求并莫得大幅加多，反而有消费左迁的趋势。”上述芯片企业肃穆东谈主如是称。
不外，晶圆代工循序如实出现了供应垂危的情况，又该如何剖释这一矛盾？
章金伟暗示，本年AI应用产生了一波新增需求。“大模子带动的算力芯片需求比拟越过，国内几家头部AI算力芯片厂商以及CPU厂商，本年下单了不少需求，其次围绕算力的相近配套小芯片也趁势起量。”
有业内东谈主士进一步向《科创板日报》记者露馅，这波行情比拟特殊，许多产业荆棘游公司此前王人莫欢喜猜度。
“当今产能垂危的中枢原因在于从3月份运转，国内几个头部民营大企业、国企持续下了不少急单，量大且握续到当今，产物隐痛面相配广，涵盖了先进逻辑芯片、熟练制程和特点工艺芯片、功率器件。”该名东谈主士称，不仅仅在中芯和华虹、华润微等头部FAB下单，订单外溢到许多腰部晶圆厂，“咱们从上游的光罩厂不错看到，现时他们的订单排得也相配满，算计产能垂危还会握续一段技能。”
价钱方面，IDC亚太区商酌研究总监郭俊丽暗示，短期内晶圆厂价钱高涨的压力存在。由于原材料、能源和物流本钱的高涨，晶圆代工本钱靠近高涨压力，部分厂商可能不绝遴荐加价以应酬本钱上升。“异常是针对新能源汽车、5G和AI应用，将不绝推高晶圆代工需求，复古价钱高涨的趋势”。
郭俊丽暗示，代工价钱的波动如实会对中袖珍芯片筹算厂商产生更为长远的影响。率先中袖珍筹算厂商相较于大型企业，订单畛域较小，议价智商较弱，在晶圆代工场的优先级较低，价钱高涨时时时无法赢得优惠或锁订价钱的条件；其次，中小厂商自己的运营本钱压力也比拟大，且常常利润率较低，代工本钱高涨平直挤压其利润空间，加多资金压力。
(著述开始：财联社) 洋萝莉系